Sistema de negociação da euronext

Sistema de Confirmação de Comércio.

O sistema de confirmação comercial (TCS) da Euronext é utilizado para a publicação e divulgação de transações realizadas fora de um mercado regulamentado, em todos os instrumentos (ações, ETFs, warrants, certificados e títulos) cotados nos mercados de caixa da Euronext e, de forma mais geral, para outros negociações de mercado regulamentadas, tais como negócios negociados, negociações de blocos e negócios de preço médio ponderado de volume (VWAP).

É também a ferramenta utilizada para o nosso Serviço de Relatórios de Transações Paneuropeus e Serviço de Publicação Comercial, que cobrem operações realizadas fora de um mercado regulamentado ou MTF em ações européias.

A plataforma TCS está disponível para todos os membros da Euronext European Cash Market e também pode ser acessada usando um aplicativo baseado na Web chamado TCS-Web ou via o portal de internet e-TCS. Ambos os acordos podem ser descarregados da caixa Acordos TCS no trilho direito desta página.

Serviços de comércio.

Ajudando você a executar blocos com segurança.

O Euronext Block é um MTF pan-europeu para trocar encomendas grandes em escala em um ambiente seguro.

A Euronext oferece serviços adicionais para empresas membros e outros clientes comerciais, incluindo o Best of Book, os novos serviços de relatórios e publicação de APA / ARM (MiFID II), o serviço Multi-Currency para ETFs, o Sistema de Confirmação de Comércio, o Serviço de Correspondência Interna e muito mais.

Os serviços APA / ARM da Euronext.

A Euronext oferecerá um conjunto poderoso de.

Ferramentas de relatório compatíveis com a MiFID II, com divulgação para todos os principais reguladores da UE e em todo o mercado europeu.

Multi-Currency Service.

Disponível para negociar em 20 moedas globais.

Sistema de Confirmação de Comércio.

Para a publicação e apresentação de relatórios de negociações realizadas fora de um mercado regulamentado em todos os instrumentos cotados na Euronext e também para negócios negociados, negociações de blocos e negócios de preço médio ponderado em volume (VWAP). Comece a publicação e relatórios de negociações.

Serviço de correspondência interna.

Beneficie do pool profundo de liquidez da Euronext e do Internal Matching Service, com base em facilidades de correspondência algorítmicas inovadoras e abertas a todos os membros. Otimize seu fluxo de pedidos.

Instalação de negociação do NAV.

Modelo de negociação do valor liquidativo (NAV) da Euronext & rsquo; s para ETFs listados em seus mercados de caixa regulamentados.

Empréstimos e empréstimos.

Conheça as vantagens do CBLM e as diferenças com o empréstimo OTC e amp; mercado de empréstimos.

A Euronext compra FastMatch.

A bolsa de valores européia entra no espaço FX com a compra da ECN no valor inicial de US $ 153 milhões.

Bolsa de valores europeia A Euronext entrou no espaço de câmbio através da aquisição de rede de comunicação eletrônica institucional (ECN) FastMatch por um valor inicial de $ 153 milhões.

O negócio, anunciado hoje (23 de maio), envolve a compra de 90% do FastMatch, com o restante deixado nas mãos da administração da plataforma. O fechamento, sujeito à aprovação regulamentar e antitruste, deverá ocorrer no terceiro trimestre deste ano.

A transação estabelece a presença da Euronext no FX ma.

Para continuar lendo.

Comece um teste.

Registre-se para um teste da FX Week para acessar este artigo. Inscreva-se hoje e obtenha acesso a:

7 dias de acesso a notícias, análises e apresenta o aplicativo da revista FX Week. Alertas de notícias sob medida.

A LBC seleciona o FXGO da Bloomberg para tesouraria.

07 de dezembro de 2017.

Barracuda FX lança o OMS Cloud.

27 de novembro de 2017.

O Cboe FX aumenta a participação no mercado em outubro.

17 de novembro de 2017.

Nex compromete-se com o FX Global Code, configura o registro público.

15 de novembro de 2017.

O Crown Agents Bank lança a plataforma de negociação FX.

15 de novembro de 2017.

A Thomson Reuters compromete-se com o FX Global Code.

09 de novembro de 2017.

Os participantes do mercado começam a testar os sistemas Mifid II.

09 de novembro de 2017.

O BayernLB seleciona a plataforma FX da smartTrade.

07 de novembro de 2017.

FX Week última edição.

Baixe o último problema digital.

Você precisa fazer login para usar esse recurso. Se você não possui uma conta FX Week, inscreva-se para um teste.

© Infopro Digital Risk (IP) Limited, publicado pela Infopro Digital Risk Limited, Haymarket House, 28-29 Haymarket, London SW1Y 4RX, são empresas registradas em Inglaterra e País de Gales com números de registro da empresa 9232733 & amp; 9232652.

Editora digital do ano.

Você precisa fazer login para usar esse recurso. Se você não possui uma conta FX Week, inscreva-se para um teste.

Você está atualmente em acesso corporativo.

Para usar este recurso, você precisará de uma conta individual. Se você já possui um, inscreva-se.

Alternativamente, você pode solicitar uma conta indvidual aqui:

NYSE Euronext (NYX)

NYX & raquo; Tópicos & raquo; NYSE Trading System.

NYSE Trading System.

A NYSE. A NYSE oferece um mercado confiável, ordenado, líquido e eficiente, onde os investidores se reúnem diretamente para comprar e vender empresas listadas & # 146; ações ordinárias e outros títulos. Por 216 anos, a NYSE facilitou a formação de capital, servindo um amplo espectro de participantes, incluindo investidores individuais e institucionais, a comunidade comercial e as empresas listadas. Durante 2007, em um dia de negociação médio, cerca de 1,8 bilhões de ações, avaliadas em mais de US $ 74,5 bilhões, foram negociadas na NYSE. O mercado da NYSE combina capacidades de negociação baseadas em leilões e eletrônicas.

O mercado da NYSE assegura o cumprimento do "trade-through" revisado & # 148; regra do NMS regulatório. O Regulamento NMS, adotado pela Comissão de Valores Mobiliários (& # 147; SEC & # 148;) em 2005, é um conjunto de regulamentos que regem certos aspectos da negociação em centros de mercado de valores mobiliários. Uma das principais características do Regulamento NMS é a modernização do & # 147; trade-through & # 148; ou & # 147; pedir proteção & # 148; regra. Entre outras coisas, esta regra exige que os centros de mercado estabeleçam e mantenham procedimentos para evitar negociações, & # 148; que são as execuções de ordens a um preço inferior ao melhor lance ou oferta exibido por outro centro de mercado no momento da execução. Este aspecto do Regulamento NMS protege e aplica-se apenas a cotações disponíveis para execução imediata.

O mercado da NYSE pretende imitar, em um ambiente de execução principalmente automático, as características do mercado de leilões tradicionais que proporcionaram mercados estáveis, líquidos e menos voláteis, além de proporcionar a oportunidade de melhoria de preço e / ou tamanho. O mercado da NYSE baseia-se em nossos principais atributos de liquidez, eficiência de preços, baixos custos de negociação e spreads apertados ao ampliar os clientes & # 146; capacidade de troca rápida e anônima. Acreditamos que a interação de nossos mercados automáticos e de leilões também mantém oportunidades de melhoria de preços, ao mesmo tempo em que oferece a todos os investidores, independentemente do tamanho, o melhor preço ao comprar ou vender ações.

Ao continuar a manter a qualidade do mercado, incluindo baixa volatilidade intra-dia, o mercado da NYSE também permite que os emissores reduzam seu custo de capital. A combinação da tecnologia NYSE e das vantagens do mercado de leilões permite que o mercado NYSE funcione de forma mais eficaz e eficiente. No mercado da NYSE, especialistas e corretores usam julgamento para melhorar os preços e melhorar a concorrência de pedidos no piso da NYSE, enquanto interagem com o mercado eletronicamente, bem como manualmente. Acreditamos que seu julgamento é particularmente valioso em ações menos líquidas e durante a abertura e encerramento da negociação, bem como durante períodos de incerteza, por exemplo, quando um anúncio corporativo ou um evento externo pode levar à instabilidade do mercado e à volatilidade dos preços.

Acreditamos que nossos sistemas de negociação e software oferecem aos clientes uma maior escolha, mantendo a qualidade do mercado. Quase 96% de todos os negócios da NYSE, que representam mais de 86% do volume, são executados automaticamente em.

Índice.

velocidade de sub-segunda. A NYSE, que integra de forma transparente a execução automática com intermediário e interesse especializado, resultou em spreads cotados mais estreitos e taxas de preenchimento melhoradas. Para manter nossa posição de liderança, pretendemos continuar desenvolvendo nosso modelo de mercado em resposta a tendências emergentes no ambiente comercial e avanços tecnológicos.

A NYSE atualmente opera aproximadamente 22.000 pés quadrados de espaço comercial contíguo, onde especialistas, intermediários e funcionários participam da compra e venda de títulos. Em 31 de dezembro de 2007, havia 201 especialistas, 412 corretores de piso e 966 funcionários que negociavam no escritório de negociação da NYSE. Os especialistas no piso de negociação são responsáveis ​​por manter mercados comerciais justos, ordenados e contínuos, reunindo compradores e vendedores e, na ausência relativa de ordens para comprar ou vender suas ações atribuídas, adicionando liquidez comprando e vendendo o estoque atribuído para os seus próprios contas. Os corretores de piso atuam como agentes no piso comercial para lidar com pedidos de clientes.

Estamos no processo de uma iniciativa de tecnologia global que envolve várias atualizações para nossa arquitetura atual, utilizando tecnologias adquiridas através de iniciativas estratégicas e iniciativas de crescimento externo. Este aprimoramento arquitetônico faz parte do nosso plano de atualização para uma Plataforma de Negociação Universal (& # 147; UTP & # 148;) para ações (UTP-Equities) e para derivativos (UTP-Derivatives). Além disso, como parte de nossa iniciativa tecnológica em 2008, modificações adicionais são planejadas em conexão com as mudanças propostas ao modelo operacional do especialista da NYSE para especialistas em transição para os fabricantes de mercado designados. # 148; Para obter mais informações, veja & # 147; & # 151; Tecnologia e Propriedade Intelectual & # 151; Tecnologia. & # 148;

NYSE Trading System.

SIZE = "2"> NYSE. A NYSE oferece um mercado confiável, ordenado, líquido e eficiente, onde os investidores se reúnem diretamente para comprar e vender empresas listadas & # 146; ações ordinárias e outros títulos. Por 216 anos, a NYSE facilitou o capital.

formação, atendendo um amplo espectro de participantes, incluindo investidores individuais e institucionais, a comunidade comercial e as empresas listadas. Durante 2007, em um dia médio de negociação, cerca de 1,8 bilhões de ações, avaliadas em mais de US $ 74,5 bilhões,

foram negociados na NYSE. O mercado da NYSE combina capacidades de negociação baseadas em leilões e eletrônicas.

O mercado da NYSE garante.

conformidade com o "trade-through" revisado & # 148; regra do NMS regulatório. O Regulamento NMS, adotado pela Comissão de Valores Mobiliários (& # 147; SEC & # 148;) em 2005, é um conjunto de regulamentos que regem certos aspectos da negociação de valores mobiliários.

centros de mercado. Uma das principais características do Regulamento NMS é a modernização do & # 147; trade-through & # 148; ou & # 147; pedir proteção & # 148; regra. Entre outras coisas, esta regra exige que os centros de mercado estabeleçam e mantenham procedimentos para.

impedir "trade-throughs", & # 148; que são as execuções de ordens a um preço inferior ao melhor lance ou oferta exibido por outro centro de mercado no momento da execução. Este aspecto do Regulamento NMS protege e aplica-se apenas a cotações.

disponível para execução imediata.

O mercado da NYSE pretende imitar, em um ambiente de execução primariamente automático, as características de.

o mercado tradicional de leilões que forneceu mercados estáveis, líquidos e menos voláteis, além de proporcionar a oportunidade de melhoria de preço e / ou tamanho. O mercado NYSE baseia-se em nossos principais atributos de liquidez, eficiência de preços, baixos.

custos de negociação e spreads apertados ao ampliar clientes & # 146; capacidade de troca rápida e anônima. Acreditamos que a interação de nossos mercados automático e leilão também mantém oportunidades de melhoria de preços, ao mesmo tempo em que fornece tudo.

investidores, independentemente do tamanho, com o melhor preço ao comprar ou vender ações.

Ao continuar a manter a qualidade do mercado,

incluindo baixa volatilidade intra-dia, o mercado da NYSE também permite que os emissores reduzam seu custo de capital. A combinação da tecnologia da NYSE com as vantagens do mercado de leilões permite que o mercado da NYSE funcione de forma mais eficaz e.

eficientemente. No mercado da NYSE, especialistas e corretores usam julgamento para melhorar os preços e melhorar a concorrência de pedidos no piso da NYSE, enquanto interagem com o mercado eletronicamente, bem como manualmente. Acreditamos que o julgamento deles é.

particularmente valioso em ações menos líquidas e durante a abertura e fechamento da negociação, bem como durante períodos de incerteza, por exemplo, quando um anúncio corporativo ou um evento externo pode levar à instabilidade do mercado e à volatilidade dos preços.

Acreditamos que nossos sistemas de negociação e software oferecem aos clientes uma maior escolha, mantendo a qualidade do mercado. Quase 96% de toda a NYSE.

Os negócios, que representam mais de 86% do volume, são executados automaticamente em.

Índice.

velocidade de sub-segunda. A NYSE, que integra de forma transparente a execução automática com o intermediário do piso e o interesse do especialista, resultou em citações mais restritas.

spreads e melhores taxas de preenchimento. Para manter nossa posição de liderança, pretendemos continuar desenvolvendo nosso modelo de mercado em resposta a tendências emergentes no ambiente comercial e avanços tecnológicos.

STYLE = "margin-top: 12px; margin-bottom: 0px; text-indent: 4%"> A NYSE atualmente opera aproximadamente 22.000 pés quadrados de espaço de comércio contábil onde especialistas, intermediários e funcionários se envolvem no.

compra e venda de valores mobiliários. Em 31 de dezembro de 2007, havia 201 especialistas, 412 corretores de piso e 966 funcionários que negociavam no escritório de negociação da NYSE. Especialistas no balanço comercial são encarregados de manter a feira,

mercados de negociação ordenados e contínuos, reunindo compradores e vendedores e, na ausência relativa de ordens para comprar ou vender suas ações atribuídas, adicionando liquidez comprando e vendendo o estoque atribuído para suas próprias contas. Chão.

os corretores atuam como agentes no balcão para lidar com pedidos de clientes.

Estamos no processo de uma iniciativa de tecnologia global que.

envolve várias atualizações para nossa arquitetura atual, usando tecnologias adquiridas através de iniciativas estratégicas e iniciativas de crescimento externo. Este aprimoramento arquitetônico faz parte do nosso plano de atualização para uma Plataforma de Negociação Universal.

(& # 147; UTP & # 148;) para ações (UTP-Equities) e para derivativos (UTP-Derivatives) trading. Além disso, como parte da nossa iniciativa tecnológica em 2008, modificações adicionais são planejadas em conexão com nossas mudanças propostas para a NYSE.

modelo operacional especializado para especialistas de transição para & # 147; fabricantes de mercado designados. & # 148; Para obter mais informações, veja & # 147; & # 151; Tecnologia e Propriedade Intelectual & # 151; Tecnologia. & # 148;

STYLE = "margin-top: 18px; margin-bottom: 0px; margem esquerda: 4%"> NYSE Arca Trading System.

Arca. A NYSE Arca opera uma bolsa de valores aberta e eletrônica para negociação da NYSE, Amex e outros títulos de capital cotados em bolsa, títulos de ações cotados na Nasdaq, bem como opções de capital cotadas em bolsa e tem uma das posições de liderança.

na negociação de OTC e títulos cotados em bolsa e ETFs. Através da NYSE Arca, os clientes podem negociar aproximadamente 8.286 títulos de capital e mais de 199.960 produtos de opção. As plataformas de negociação da NYSE Arca vinculam os comerciantes a vários mercados dos EUA.

centros e oferece aos clientes uma rápida execução eletrônica e acesso ao mercado aberto, direto e anônimo. As capacidades tecnológicas dos sistemas de negociação da NYSE Arca, combinadas com suas regras de negociação, permitiram que a NYSE Arca criasse um grande.

pool de liquidez que está disponível aos clientes internamente na NYSE Arca e externamente através de outros centros de mercado. Durante 2007, cerca de 8,5 milhões de negócios diários foram tratados através das plataformas de negociação da NYSE Arca.

STYLE = "margin-top: 12px; margin-bottom: 0px; text-indent: 4%; padding-bottom: 3px; line-Height: 95%; vertical-align: top"> Este sistema comercial oferece uma variedade de execução - serviços relacionados, incluindo NYSE Arca & # 146; s.

& # 147; melhor roteamento de execução & # 148; capacidade. Na NYSE Arca, compradores e vendedores se reúnem diretamente em um ambiente eletrônico regido por regras de negociação destinadas a refletir três princípios fundamentais de operação: execução rápida, transparência e aberto.

Essas regras de negociação são baseadas em & # 147; prioridade de preço-prioridade & # 148; dentro da NYSE Arca, que exige a execução de pedidos.

ao melhor preço disponível e, se as encomendas forem lançadas ao mesmo preço, com base no tempo em que o pedido é inserido no sistema de negociação. Os sistemas eletrônicos de correspondência e roteamento da NYSE Arca são ativamente pesquisados ​​em vários centros de mercado e também.

combinar pedidos internamente ou encaminhar pedidos para a melhor oferta ou oferta exibida no mercado nacional usando NYSE Arca & # 146; s & # 147; melhor roteamento de execução & # 148; capacidade.

STYLE = "margin-top: 12px; margin-bottom: 0px; text-indent: 4%"> Na NYSE Arca, compradores e vendedores podem visualizar o livro de pedidos aberto NYSE Arca aberto, que exibe pedidos simultaneamente tanto para o comprador quanto para o vendedor.

Compradores e vendedores podem enviar essas ordens anonimamente se assim o desejarem. Uma vez que as encomendas são enviadas, todas as negociações são executadas da maneira designada pela parte que insere o pedido, que é muitas vezes a preços iguais ou melhores que o.

NBBO. O NBBO é a oferta mais alta ou cotação da oferta mais baixa, reportada aos sistemas de cotação consolidada de acordo com os planos de relatórios de cotação consolidada. As ordens de compra e venda são publicadas na NYSE Arca na ordem dos preços (melhor para o pior) e depois se.

os preços são iguais, são pedidos com base no tempo que o pedido de compra ou a ordem de venda foi postado (o mais cedo possível). Os usuários da NYSE Arca podem optar por ter suas ordens não executadas deixadas no livro de compras aberto da NYSE Arca, retornadas para elas ou roteadas para.

outros mercados que utilizam NYSE Arca & # 146; s & # 147; melhor roteamento de execução & # 148; capacidade.

Índice.

O sistema de negociação da NYSE.

Em 22 de março de 2006, a SEC aprovou o NYSE Hybrid Market SM, que combina negociação em leilão e eletrônica para ações listadas na NYSE. Esta iniciativa é a resposta do Grupo NYSE ao pedido dos profissionais do mercado e dos investidores individuais para maior escolha e flexibilidade na compra e venda de ações na NYSE e também é estratégia da NYSE Group para se adaptar ao " # 147; troque através de & # 148; regra do NMS regulatório. O Regulamento NMS, adotado pela SEC em 2005, é um conjunto de regulamentos que regem certos aspectos da negociação em centros de mercado de valores mobiliários. Uma das principais características do Regulamento NMS é a modernização do & # 147; trade-through & # 148; ou & # 147; pedir proteção & # 148; regra. Entre outras coisas, esta regra exige que os centros de mercado estabeleçam e.

Índice.

mantenha procedimentos para evitar negociações, & # 148; que são as execuções de ordens a um preço inferior ao melhor lance ou oferta exibido por outro centro de mercado no momento da execução. Este aspecto do Regulamento NMS irá proteger e aplicar apenas a cotações disponíveis para execução imediata.

O NYSE Hybrid Market SM pretende imitar, em um ambiente de execução principalmente automático, as características do mercado de leilões tradicionais que proporcionaram mercados estáveis, líquidos e menos voláteis, além de proporcionar a oportunidade de melhoria de preços. O NYSE Hybrid Market SM apresenta o seguinte:

Todas as cotações são atualizadas automaticamente e continuamente, com exceções limitadas, e refletem a liquidez combinada do NYSE Display Book & reg; e o interesse eletrônico dos agentes intermediários do setor de comércio e especialistas. As ordens limite são publicadas em tempo real. Essa estrutura facilita a habilidade dos corretores e especialistas para interagir com a oferta e demanda e para escalar os juros e oferecer melhoria de preços para as ordens eletrônicas recebidas que buscam liquidez.

Os clientes têm a opção de representação de leilão e a oportunidade de melhoria de preços em relação à melhor oferta e oferta publicada.

Especialistas e corretores de piso complementam a liquidez para estabilizar os movimentos de preços, tanto nos componentes automatizados quanto no leilão do NYSE Hybrid Market SM, através do uso de arquivos de interesse da agência de corretores de piso, arquivos especializados e interação algorítmica especializada com pedidos. Como tal, as ordens executadas eletronicamente e manualmente podem se beneficiar do valor adicionado por especialistas em comprometer o capital e proporcionar profundidade ao mercado, e da concorrência entre ordens eletrônicas, bem como as representadas pelos intermediários de piso. Os corretores de piso participam eletronicamente e pessoalmente, usando o julgamento humano para processar ordens grandes ou complexas de forma mais eficaz do que seria de outra forma em uma plataforma exclusivamente eletrônica.

Os clientes que desejam sub-segundo, a execução automática do comércio continuam a ter acesso à liquidez do piso. Os clientes com ordens de compra e venda além do tamanho da melhor oferta ou oferta agora têm a capacidade de alcançar o interesse da reserva a esses preços, se houver, e varrer o livro # 148; ou designar ordens individuais para negociar em vários preços sujeitos a certas limitações, incluindo os Pontos de Reabastecimento de Liquidez SM ou & # 147; LRPs & # 148; Descrito abaixo.

A fim de preservar a menor volatilidade que caracterizou a negociação na NYSE, as LRPs pré-determinadas e publicadas foram implementadas para limitar movimentos de preços severos. Quando ativados, as LRPs permitem a integração do mercado eletrônico com o mercado de leilões para uma transação, permitindo assim que o especialista suscite interesse comercial adicional.

Todas as propostas de melhores preços de preço superior e as ofertas com direito a proteção ao abrigo do Regulamento NMS em todos os outros mercados automáticos são imediatamente acessadas, a menos que os clientes recebam o mesmo preço na NYSE. Todas as ordens recebidas de todos os centros de mercado concorrentes são executadas automaticamente com o melhor preço exibido na NYSE. Isso cria um ambiente em que os melhores preços de cada centro de mercado estão protegidos contra execuções comerciais de preço inferior, independentemente de onde uma ordem é inserida e sem interação humana.

Como parte da iniciativa NYSE Hybrid Market SM, a NYSE automatizou ainda mais tarefas especializadas de rotina e criou uma nova interface para facilitar a injeção de liquidez algorítmica por especialistas. Além disso, a NYSE adicionou novas funcionalidades aos computadores portáteis sem fio do intermediário para negociar tipos de pedidos inteligentes e criar novos arquivos de interesse do corretor com recursos de camadas.

O NYSE Hybrid Market SM baseia-se nos principais atributos de liquidez, eficiência de preços, baixos custos de negociação e spreads apertados da NYSE & # 146; ampliando os clientes & # 146; capacidade de troca rápida e anônima. O NYSE Hybrid Market SM também promove o objetivo da NYSE de fornecer a todos os investidores, independentemente do tamanho, com o melhor preço ao comprar ou vender ações. A interação dos mercados automotivo e de leilão da NYSE também mantém oportunidades de melhoria de preços.

Ao continuar a manter a qualidade do mercado, incluindo baixa volatilidade intra-dia, o NYSE Hybrid Market SM também permite que os emissores reduzam seu custo de capital. Combinando a tecnologia da NYSE com as vantagens do.

Índice.

mercado de leilões permite que o mercado da NYSE funcione de forma mais eficaz e eficiente. No NYSE Hybrid Market SM, especialistas e corretores usam julgamento para melhorar os preços e aumentar a concorrência de pedidos no piso da NYSE, enquanto interagem com o mercado eletronicamente, bem como manualmente. O grupo NYSE acredita que seu julgamento será particularmente valioso em ações menos líquidas e durante a abertura e encerramento da negociação, bem como durante períodos de incerteza, por exemplo, quando um anúncio corporativo ou um evento externo pode levar à instabilidade do mercado e à volatilidade dos preços .

Em 27 de fevereiro de 2007, a NYSE completou o lançamento da Fase IV do Mercado Híbrido SM, que introduz ordens de varredura intermercial, ordens imediatas ou canceladas (versão NMS) e as regras de bloqueio e cruzamento, conforme exigido pelo Regulamento NMS.

Em 2 de abril de 2007, a NYSE completou o lançamento do mercado híbrido pós-NYSE de um novo serviço de roteamento que irá substituir em breve o roteamento através do sistema Inter-Market Trading (ITS). A partir de 2 de abril de 2007, a NYSE está conectada à International Securities Exchange e ao Alternative Display Facility para rotear para melhorar os preços nesses mercados conforme exigido pelo Regulamento NMS. A NYSE planeja usar esse novo software de roteamento para alcançar todos os outros Centros de Mercado atualmente atendidos através de ITS. O sistema ITS está programado para ser eliminado em junho de 2007. A NYSE planeja completar sua conversão até o início de maio de 2007.

Com a implementação do NYSE Hybrid Market SM, nosso software alcançou o objetivo de oferecer aos clientes uma maior escolha, mantendo a qualidade do mercado. Quase 90% de todos os negócios, que representam mais de 80% do volume, são executados automaticamente na velocidade do sub-segundo. O Mercado Híbrido SM, que integra de forma transparente a execução automática com intermediário e interesse especializado, resultou em spreads cotados mais estreitos e taxas de enchimento aprimoradas. Esperamos uma melhoria contínua com o aumento do uso de ferramentas eletrônicas por intermediários e especialistas que processam mensagens de melhoria de preços eletronicamente. Além disso, o desempenho da NYSE na melhor oferta e oferta também melhorou e a introdução dos Pontos de Reabastecimento de Liquidez (LRPs) garantiu que a volatilidade aumentou apenas ligeiramente com a introdução de execuções e varreduras automáticas sem retardar indevidamente o mercado.

A NYSE atualmente opera aproximadamente 36.000 pés quadrados de espaço comercial contíguo onde especialistas, intermediários e funcionários participam da compra e venda de títulos. A partir de 9 de abril de 2007, havia 257 especialistas, 563 corretores de piso e 1.441 funcionários que negociavam no balcão da NYSE. Os especialistas no piso de negociação são responsáveis ​​por manter mercados comerciais justos, ordenados e contínuos, reunindo compradores e vendedores e, na ausência relativa de ordens para comprar ou vender suas ações atribuídas, adicionando liquidez comprando e vendendo o estoque atribuído para os seus próprios contas. Os corretores de piso atuam como agentes no piso comercial para lidar com pedidos de clientes.

A NYSE obtém receitas desses especialistas, corretores e funcionários, fornecendo-lhes vários produtos e serviços, incluindo espaço, necessários para se comprometerem na compra e venda de títulos no piso de negociação.

A partir de 1º de janeiro de 2006, a NYSE implementou novas taxas de transação sobre ações listadas na NYSE negociadas na NYSE, que são baseadas em uma taxa fixa de $ 0,000275 por ação. Além disso, a NYSE eliminou as comissões especializadas em transações em seus títulos cotados na NYSE, incluindo ETFs, e implementou um programa de compartilhamento de transações com empresas especializadas. Além disso, a partir de 5 de março de 2007, para ordens referentes a ações listadas na NYSE que são encaminhadas para outros centros de mercado para execução, a NYSE cobra uma taxa de US $ 0,0025 por ação.